A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Mi a kockázati kapitalista? (Meghatározás)

Van egy vállalkozói jövőbeni kockázati kapitalista?


Meghatározás:

A kockázatitőke-befektető olyan személy, aki egy üzleti vállalkozásba fektet be, tőkét biztosítva az induláshoz vagy a bővítéshez. Az egyes kockázatitőke-befektetők azonban ritkán fordulnak elő; a kockázati tőke (VC) többsége szakmailag irányított állami vagy magánvállalatokból származik. Üzleti tevékenységük a befektetési alapok (nyugdíjalapok, nagyvállalatok, egyetemi alapok stb.) Összevonása, valamint olyan vállalkozások megtalálása és befektetése, amelyek magas hozamot biztosítanak befektetőiknek.

Mivel ezek a kockázati tőkebefektetők magasabb hozamot akarnak, mint más befektetések, mint például a tőzsdei piac, jellemzően ígéretes indításba vagy fiatal vállalkozásokba fektetnek be, amelyek nagy növekedési potenciállal rendelkeznek, de nagy kockázatot jelentenek. A kockázati tőkebefektetők általában olyan üzleti ágazatokba fektetnek be, mint az informatika, a bio-gyógyszerészet, a tiszta technológiák, a félvezetők stb.

Miért keresik a vállalkozások a kockázati tőkét

A kockázatitőke-befektető befektetése egy formájarészvényfinanszírozás - a VC befektető finanszírozást nyújt a társaságban a saját tőke pozíciójának megszerzéséért. A részvényfinanszírozást általában olyan nem letelepedett vállalkozások használják, amelyek nem tudják biztosítani az üzleti hiteleket a pénzintézetektől (adósságfinanszírozás) az elégtelen cash flow, a biztosíték hiánya vagy a magas kockázati profil miatt.

A vállalat a kockázatitőke-befektetők részvételét is kérheti további üzleti szakértelem szükségessége.

Például 1981-ben Bill Gates úgy döntött, hogy a Microsoftnak stratégiai gondolkodásra és megbízható tanácsadásra van szüksége egy tapasztalt vállalkozótól, és meg tudta győzni Dave Marquardtot, hogy befektessen a Microsoftba, és csatlakozzon az igazgatótanácshoz, bár a Microsoftnak nem volt szüksége befektetési tőke.

Mint kiderült, Dave Marquardt volt az egyetlen kockázatitőke-befektető, aki valaha is befektetett a Microsoftba, és több mint 30 éve maradt a Microsoft igazgatóságában.

Hogyan működnek a kockázati tőkés cégek?

A vállalati kockázati tőkés befektetések jellemzően hosszú távúak (az átlag öt-nyolc év). Általában ez mennyi ideig tart, amíg egy fiatal vállalkozás éretté válik ahhoz a ponthoz, ahol a részvényei értéket kapnak, és a vállalat nyilvános vagy megvásárol. A VC cégek 25% -os vagy annál nagyobb hozamot várnak a befektetett vállalatok kockázati profilja miatt.

A kockázati tőkebefektetési társaságok befektetési tőkét kapnak a nyugdíjalapok, a biztosítótársaságok és a gazdag befektetők pénzének összevonásával. A cég döntéseket hoz arról, hogy mely vállalkozásoknak kell befektetniük és kezelési díjakat kapnak, és a nyereség egy százalékát kártérítésként kapják meg.

A VC cégek mérete a kis (néhány millió dolláros tőkealapok, amelyek évente csak néhány új vállalkozásba fektetnek be) nagyméretű (milliárd dollárnyi vagyontárgyakba fektetnek, és több száz vállalatba fektetnek be). Például az Accel Partners, a VC befektetője a Facebook-ban, Etsy és Dropbox, több mint 6 milliárd dollár összeget kezeli az egyesített alapokból.

Ki rendelkezik a vállalat irányításával? Ha egy VC befektető részt vesz?

A kockázati tőkés finanszírozás gyenge választás azoknak a vállalkozóknak, akik meg akarják őrizni az üzletüket.

A finanszírozás biztosításáért a legtöbb VC cég többségi szavazati jogot szerez a részvények többségének (vagy a részvények elsőbbségi osztályának), valamint a különleges vétójogok megszerzésével. A kockázati tőkebefektetések gyakran strukturáltak, így részvényértékesítés esetén a VC befektetőknek elsőbbségi jogai vannak a kompenzáció tekintetében.

Befektetéseik további megőrzése érdekében a VC cégek aktív szerepet töltenek be azokban a vállalkozásokban, amelyekbe befektetnek, jellemzően igazgatósági tagokat szállítanak és bevonják magukat minden fontos vezetői döntésbe, ideértve a vétójogok gyakorlását olyan ügyekben, mint a vállalat eladása, kiegészítő finanszírozás, jelentős üzleti kiadások stb.

Mennyire nehéz a kockázati tőke finanszírozása egy vállalkozás számára?

A vállalkozások túlnyomó többsége nem jogosult kockázati tőke finanszírozására.

A VC cégek nagyon válogatnak az általuk befektetett vállalkozásokra - az Egyesült Államok kisvállalkozói adminisztrációja szerint a vállalkozások kevesebb mint 1% -át kockázati tőke finanszírozza. Néhány közülük, akik képesek beszerezni a VC-finanszírozást, szinte mindegyik olyan cég, amely az indítási szakaszon túl van, és életképes terméket vagy szolgáltatást tud mutatni. A kockázati kapitalisták általában nem érdekelnek a kis kiskereskedelmi vállalkozások; olyan vállalkozásokat keresnek, amelyeket végül nyilvánosságra hozhatnak és nagy hozamot kapnak. Az új üzleti vetőmag-pénz túlnyomó többsége még mindig a vállalkozás tulajdonosától származik (lásd: 8 Üzleti források forrása) vagy angyal befektetők.

Híres Venture Capital által támogatott vállalkozások *

VállalatAlkalmazottak (2015)
Facebook9199
Starbucks191,000
eBay34,600
Microsoft128,000
Intel106,700
alma92,600
Google53,600

* a Nemzeti Kockázati Tőkeegyesítő Statisztika

Példák:

A kockázatitőke-befektető befektetése miatt Bernard és Alex sikeresen tudták áthelyezni cégüket az exportpiacra.

Lásd még:

Hogyan készítsünk befektetői kész üzleti tervet

A kisvállalkozások finanszírozásának keresése

5 Kreatív módszerek a pénz felemelésére a te dolgod számára


Videó A Szerző: Milyen a tisztességes és igazságos társadalom?

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - Hogyan lehet elindítani egy jövedelmező Airbnb üzletet

✔ - A Meglepő Válasz Mi a Copywriting?

✔ - Hogyan lehet pénzt értékesíteni információs termékek online


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!