A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Mi a készpénz arány és hogyan használják?

A különböző likviditási mutatók különböző eredményeket hoznak


A készpénzarány az egyik három gyakori módszer a vállalat likviditásának értékelésére - annak képessége, hogy kifizesse a rövid lejáratú adósságát. Mindhárom kapcsolódó módszer valamilyen módon kiszámítja a társaság rövid lejáratú eszközeinek a rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított arányát. Összehasonlítás céljából itt mind a három képlet szerepel:

  • Készpénz arány = (Készpénz + forgalomképes értékpapírok) / folyó kötelezettségek
  • Gyors arány = (Készpénz + forgalomképes értékpapírok + követelések) / rövid lejáratú kötelezettségek
  • Áramarány = (Készpénz + forgalomképes értékpapírok + követelések + készlet) / folyó kötelezettségek

Mindháromnak rövid lejáratú kötelezettsége van, és mindhárom tartalmazza a készpénzt és a forgalomképes értékpapírokat a számlálóban. A különbségek között szerepel, hogy a készpénz arány, amely a három legszigorúbb és konzervatívabb, csak a legköltségesebb eszközöket és pénzeszközöket, illetve forgalomképes értékpapírokat teszi lehetővé, mint a kötelezettségek ellentételező eszközét. Mind az aktuális arány, mind a gyors arány lehetővé teszi, hogy a többi eszköz számoljon a kötelezettségek között.

Cash Ratio vs. Quick Ratio

A már készpénzes vagy készpénzre egy vagy két napon át átruházható eszközök mellett a gyors arány lehetővé teszi a követelések számbavételét a rövid lejáratú eszközök között. A követelések, mint rövid lejáratú eszközök hozzáadásának jelentősége bizonyos mértékig függ az érintett vállalkozás sajátos körülményeitől. Egy jól megalapozott vállalkozás rendszeresen gyűjtheti a követeléseit rövid időn belül - 10 napig, például a pénzügyileg stabil, hosszú távú ügyfelektől. A követelések gyors beszedésének története azt jelenti, hogy korlátozott a kockázata annak, hogy ezeket az egyenlet rövid távú eszközeinek oldalához adják, annak ellenére, hogy valójában nem tartoznak a vállalat birtokába.

Az ésszerű feltételezés az, hogy hamarosan lesznek.

Mindazonáltal a gazdaság egészére kiterjedő pénzügyi válságok gyorsan alakulhatnak, ahogyan az egyik leginkább az 1929-es tőzsdei összeomlásban, amely hosszú és egyedülállóan súlyos recessziót jelentett. Egy ilyen ritka és szélsőséges körülmény között jelentõs különbség lehet a legkonzervatívabb pénzarány és a némileg kevésbé szigorú gyorsarány között. Valójában ez a különbség - a követelések felvétele a rövid lejáratú eszközök közé - a 2007-08. Néhány nagyvállalat nem tudta megfizetni a másoknak, miután a válság megkezdődött, és ez hozzájárult az ország legrégebbi és legelterjedtebb brókereinek összeomlásához és számos vállalkozás közel összeomlásához.

A legjelentősebbek voltak az autógyártásban tevékenykedő vállalkozások, amelyek csak azért maradtak fenn, mert az Egyesült Államok kormánya megmentette őket, amikor azzal fenyegetett, hogy kudarcot vallanak.

Cash Ratio vs. Current Ratio

A jelenlegi arány növeli a három elfogadható követelést a gyors arányú készpénzben, a forgalomképes értékpapírokban és a követelésekben - egy negyedik: leltár.

Ennek ismételt jelentősége mind az általános gazdaság irányától, mind a vállalat általános egészségétől, mind a vállalat sajátos tevékenységétől függ. A készlet a még nem eladott eszközökből áll. Miért nem? Ha a leltár kiszámítható áruáramlást jelent a beszállítóktól a cégen keresztül ügyfelei felé - például egy étterem élelmiszerleltára, akkor a hozzáadott kockázat nem lehet jelentős. Ha a leltár kiszámíthatatlan iparági árucikkekből áll, például lehet, hogy nem is számíthatunk olyan javaknak, amelyek gyorsan eladhatók, lassan eladhatók, lassan értékesíthetők, vagy esetleg soha nem kerülnek értékesítésre.

Mennyire hasznos a készpénz arány?

Ha egy vállalat fizetésképtelenné válik, a készpénzarány alkalmazása, amely semmit sem vállal a vállalati követelések összegyűjthetőségéről vagy a vállalat készleteinek mozgatásáról, a három likviditási mutató közül a legvalószínűbb lehet. Emiatt a hitelezők néha a készpénz arányt használják a legrosszabb eset megértéséhez.

Általában azonban a legtöbb elemző nem használja a készpénzarányt. Nemcsak olyan kockázatot feltételez, amely meglehetősen ritka, hanem értéket ad a készpénzre és a rövid lejáratú értékpapírokra is, amelyek túlbecsülik a jól működő vállalatnál. Amíg nem csinálsz valamit készpénzzel, kevés képessége van ahhoz, hogy elfogadható hozamot hozzon létre. Néhány gazdasági környezetben a rövid lejáratú forgalomképes értékpapírok még mindig nem lépnek fel az infláció okozta valós értékvesztéssel. A túl sok készpénzt és a rövid lejáratú értékpapírokkal súlyozott vállalat nem valószínű, hogy rendkívül nyereséges lenne.


Videó A Szerző: Bankkartya kulfoldon

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - Közönségszolgálati hírek, és hogyan kell számolni őket

✔ - Kifizetések és hitelek a kettős könyvelésben

✔ - Mi a lemondási záradék?


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!