A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

A ROI elemzéshez használja a Dupont modellt


A Dupont modell értékes eszköz ahhoz, hogy a vállalkozások tulajdonosai elemezhessék befektetéseik megtérülését (ROI) vagy az eszközök megtérülését (ROA). A kiterjesztett Dupont modell lehetővé teszi a saját tőke megtérülését. Olyan sok pénzügyi mutató van egy vállalkozás tulajdonosa számára, hogy elemezze, hogy gyakran könnyen eltévedhet a részletekben. A Dupont modell használata lehetővé teszi az üzlet tulajdonosa számára, hogy megtörje a cég nyereségességét az alkatrészekre, hogy lássa, honnan származik.

Íme a DuPont modell használatának lépése a beruházás megtérülése és a tőke megtérülése kiszámításához.

Számítási lépések

  1. Először is nézd meg a vállalat megtérülési megtérülését (ROI) vagy az eszközök megtérülését (ROA), amely:
    1. ROI = Nettó jövedelem / Összes eszköz = %, ahol a nettó jövedelem az eredménykimutatásból származik, és a mérlegből az összes eszköz kerül. Ez az arány megmutatja, hogy mennyire hatékonyan használta az eszközalapját az értékesítéshez.
    2. Például, mondjuk, hogy az ABC, Inc., egy kis hardver cég, 2009-ben 113,5 millió dollár árbevételt generált, és összesen 2000 millió dolláros eszközállományt ért el. Ezután a ROI számítása:
    3. ROI (ROA) = 113,5 $ / 2 000 dollár = 5,7%
    4. Ez nem sokat mond, de ha megvizsgálja az iparági átlagos arányok forrását, mint például a Bizminer.com, akkor összehasonlíthatja ROI-ját az iparágéval. Ha az iparági átlag például a kis hardvercégek esetében 9,0%, akkor tudja, hogy a megtérülés alacsonyabb az iparági átlagnál.

  1. Mivel az ROC (ROA) az ABC, Inc. esetében nem éri el az iparág átlagát, azt szeretné megtudni, hogy miért. Ehhez használhatja a Dupont modellt, és bonthatja le a ROI-t az alkatrészei közé. A ROI így néz ki:
    1. ROI = Nettó jövedelem / Értékesítés X Értékesítés / Összes eszköz = %, ahol a nettó nyereség / árbevétel a nettó haszonkulcs, és az eredménykimutatásból és az értékesítésből / összes eszközből származik. a mérlegből származik.
    2. A ROI két részből áll: a vállalat haszonkulcsáról és eszközforgalmáról, vagy annak képességéről, hogy nyereséget generáljon, és az eszközalapon alapuló értékesítést végezzen.

  1. Ezután azt szeretné megtudni, hogy a ROI melyik része okozza a problémát az Ön vállalkozása számára - a haszonkulcsot vagy az eszközforgalmat. Ha a nettó haszonkulcs 3,8% -os, és a teljes eszközforgalom 1,5x, akkor:
    1. ROI (ROA) = 3,8% X 1,5 = 5,7%, amit az 1. lépésben kaptunk. Most már tudjuk, hogy az egyenlet minden egyes része hozzájárult-e a cég beruházás megtérüléséhez. Az ABC, Inc. 3,8 centet ért el minden egyes dollárért, és évente 1,5-szeresére fordította eszközeit. Ha a kis hardvergyártó iparág nettó haszonkulcsa 5,0%, és az összes eszközforgalom 1,8X, az ABC, Inc. mindkét számlán alacsony volt, különösen a nettó haszonkulcs.

  1. Meghatároztuk, hogy az ABC, Inc. az általunk használt vállalat például rosszul teljesít ROI-t és az iparág átlagát. A kiterjesztett Dupont modell lehetővé teszi számunkra, hogy ugyanúgy megvizsgáljuk a saját tőke megtérülését.
    1. ROE = A közös részvényesek rendelkezésére álló nettó jövedelem / Közös tőke = %, ahol a nettó jövedelem az eredménykimutatásból származik, és a törzsrészvény a mérleg összes tőkeszámlájának összege.
    2. A saját tőke megtérülési mutatóját meg lehet újítani:
    3. ROE = ROI X Részvényszorzó vagy
    4. ROE = ROI X Összes eszköz / közös tőke, ahol az összes eszköz a mérlegből származik, mint a közös tőke. A tőke multiplikátor a ROE-t különbözik a megtérüléstől, az adósságnak az egyenletre gyakorolt ​​hatásának hozzáadásával.

  1. A ROI kiszámításának példáján szereplő számok felhasználásával ez a következő lépés a saját tőke megtérülésének vagy a ROE kiszámításának:
    1. ROE = 5,7% X $ 2000/896 USD (közös tőke a mérlegből) = 12,7%
    2. Ha az ABC, Inc. ROE értéke 12,7%, és az iparág átlagát kapjuk a kis hardveriparban, és ez 15,0%, akkor az ABC, Inc. rosszul teljesít a ROE és a ROI tekintetében. A ROE a társaság részvényeseinek vagyonának mértéke, és a részvényesek jövedelmezőségi mutatója a leggyakrabban néz ki.

  1. Ez a kiterjesztett Dupont egyenlet:
    1. ROE = (Nettó nyereségráta) (teljes eszközforgalom) (részvény-szorzó)
    2. = Nettó jövedelem / értékesítés X Értékesítés / teljes eszközforgalom X Összes eszköz / közös tőke
    3. Három elem kölcsönhatásba lép egy vállalat ROE-jének kialakításához. Ezek az elemek a haszonkulcs, az a hatékonyság, amellyel a vállalat az eszközöket értékesíti (teljes eszközforgalom aránya), valamint az adósságnak a vállalatra gyakorolt ​​hatása (tőke multiplikátor). Az ABC, Inc. esetében különösen a nettó haszonkulcs és az eszközforgalom gyenge, és csökkenti a saját tőke megtérülését.

Amire szükséged van

  • Mérleg
  • Jövedelem kimutatás
  • Pénzügyi arányelemzés az Ön cégéhez


Videó A Szerző:

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - A kereskedelmi automatikus lefedettség áttekintése

✔ - Hogyan készítsük el az önfoglalkoztatási adókra vonatkozó SE menetrendet

✔ - Lehet-e levonni a versenyt nem kötött megállapodás költségét?


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!