A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Jövedelmezőségi mutatók: Két kategória és példák


Mennyire jó az Ön vállalkozása nyereség? Jobb vagy rosszabb a teljesítmény? Mennyire jobban tudna működni a vállalkozás? Hogyan hasonlítható össze más vállalkozásokkal? Honnan tudod?

Az ezekre a kérdésekre adott válaszok megalapozottsága abban rejlik, hogy a jövedelmezőségi arányokat vagy pénzügyi mutatókat kiszámítjuk és elemezzük, amelyek egy adott számviteli időszak költségeihez és költségeihez viszonyítva értékelik a vállalkozás jövedelemtermelő képességét. A legtöbb esetben az előző vagy a versenyképes referenciaértékhez viszonyítva azonos vagy magasabb értéket tekintünk a cég jól működő jelének.

A jövedelmezőségi arányok két kategóriája a fedezeti arányok és a hozamarányok. A margin-arányok a vállalat képességét, hogy az értékesítési dollárokat nyereségre fordítsák. A hozamarányok mérik a vállalat általános képességét a részvényes vagyon megteremtésében.

A margó arányok a következők

Bruttó árrés

A bruttó árrés az értékesítés minden egyes dollárának összege, amelyet a vállalat bruttó nyereség formájában képes megtartani. Ez általában százalékban van megadva. A bruttó nyereség természetesen a vállalat értékesítésének, termékeinek és / vagy szolgáltatásainak a különbsége, és sok költsége a vállalatnak, hogy ezeket a termékeket és / vagy szolgáltatásokat nyújtja. Minél magasabb a bruttó árrés, annál jövedelmezőbb a vállalat, de szem előtt kell tartani, hogy a különböző iparágak igen eltérő bruttó árrést mutathatnak, vagy összehasonlíthatnak.

Bruttó árrés = (bruttó nyereség) / (értékesítés)

Működési árrés

Működési árrés-intézkedések, vagy egy dollár árbevétel alapján, hogy mennyit veszít vagy veszít el az elsődleges üzleti tevékenysége. Mivel ez a mutató nemcsak az értékesítés elvesztését veszi figyelembe, hanem a működési jövedelem egyéb összetevőit is, mint például a marketing és az általános költségek, teljesebbnek és pontosabb mutatónak tekintik a vállalat azon képességét, hogy nyereséget generáljon, mint a bruttó fedezet.

Működési árrés = (működési bevétel vagy veszteség) / értékesítés

Nettó eredmény

A nettó haszonkulcs a jövedelem százalékos arányát méri az összes bevétel után, és az összes költséget naplózza vagy rögzíti. Ez egy fontos metrikus, de nem olyan pontos vagy kereshető, mint mások, mert úgy véli, hogy az információ, amely a vállalat alaptevékenységétől eltekinthet.

Nettó fedezet = (nettó jövedelem vagy veszteség) / értékesítés

Ingyenes cash flow-fedezet

Bizonyos cégtulajdonosok számára semmi sem fontosabb, mint a szabad cash flow - ez a túlélés eleme. A szabad cash flow margó azt méri, hogy a bevételkezelés mennyi dollárra képes a szabad pénzforgalomra.

Ingyenes pénzforgalmi margó = (szabad cash flow) / értékesítés

Visszatérési arányok a következőket tartalmazzák

Eszközök megtérülése (ROA)

Mennyire hatékony az üzlete az eszközök nyereséggé történő átalakításában? Megújították, mennyire hatékonyan hoznak létre eszközöket? Ez az eszközök megtérülésének (ROA) számításának célja. Az eszközök megtérülése általában százalékban kifejezve, és magasabb a jobb, minden más egyenlő.

Eszközök megtérülése = (Nettó jövedelem + utólagos kamatkiadás) / (Átlagos összes eszköz)

Tőkejövedelem (ROE)

A saját tőke megtérülése (ROE) is százalékban kifejezve a társaság részvényesei befektetésének megtérülését tükrözi. Mint korábban, annál nagyobb a százalék, annál jobb.

Tőkejövedelem = (nettó jövedelem) / (átlagos részvénytőke)

Készpénz hozama

A készpénz ROA az üzemeltetésből származó cash flow összegét osztja meg a cég teljes eszközével. Ez különbözik az eszközkiadások tipikus megtérülésétől, mert a műveletekből származó cash flow-ra (CFO) és a nettó jövedelemre összpontosít. A CFO használata nehezebben érhető el az alapadatokhoz, és így az igazi megtérülés jobb mutatójának tekinthető. Az eszközök pénzbeli megtérülésének növelése azt jelenti, hogy a vállalat több pénzáramot generál minden eszköz dollárból. Az eszközök pénzbeli megtérülése és a nettó jövedelmet használó eszközök megtérülése összehasonlíthatja azt, hogy a pénzáramlás nem növekszik.

Készpénz megtérülése = pénzforgalom műveletekből / CFO / átlagos eszközállomány)

Jövedelmezőségi mutatók: Két kategória és példák

FAQ - 💬

❓ A jövedelmezőségi mutatók megjósolják a jövőbeni hozamot?

👉 A jövedelmezőségi mutatók megjósolják a jövőbeni hozamot? A jövedelmezőségi mutatókkal kapcsolatban a 2010-es éveket követően végeztek részletes, teljeskörű visszateszteléseket.

❓ A jövedelmezőség alakulásának mutatói?

👉 A jövedelmezőség számításának mutatói. A jövedelmezőség alakulásának elemzése a mérleg és az eredmény-kimutatás adatai alapján. A jövedelmezőség a gazdálkodásnak egy abszolút jellemzője, azon egyszerű elvárásunkat közvetíti, hogy a bevételek haladják meg a ráfordításokat.

❓ Hogyan végeztek a jövedelmezőségi mutatók visszateszteléseket a tőzsdéken?

👉 A jövedelmezőségi mutatókkal kapcsolatban a 2010-es éveket követően végeztek részletes, teljeskörű visszateszteléseket. Ezekből a kutatásokból kiderült, hogy a különböző jövedelmezőségi mutatók használatával többlethozam érhető el a tőzsdéken, azaz a jövedelmezőségi mutatók bizonyos szintig megjósolják a jövőbeni hozamot.

❓ A tőke arányos jövedelmezőségi mutatók?

👉 Tőke- (vagyon-) arányos jövedelmezőségi mutatók Az alábbi összefüggés alapján a tőkearányos üzemi eredmény fő befolyásoló tényezőire is rámutathatunk:Nü / saját tőke = (Nü / Ánettó) × (Ánettó / saját tőke) ahol az első tényező az üzemi (üzleti) jövedelmezőség, a második pedig a tőke forgási sebessége.


Videó A Szerző:

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - EBay vagy AliExpress? Okok, hogy mindegyikben vásároljon

✔ - Keresse meg az egyensúlyt a kisvállalkozói ellátási láncban

✔ - Legjobb otthoni üzleti ötletek a Teen Entrepreneurs számára


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!