A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Piaci értékarányok és azok felhasználása


A piaci értékarányok segítik a nyilvánosan forgalmazott vállalatok gazdasági helyzetének értékelését, és szerepet játszhatnak azon állományok azonosításában, amelyek túlértékeltek, alulértékeltek vagy méltányos árúak lehetnek.

Bár a piaci értékarányok széles skálája van használatban, a legnépszerűbb az egy részvényre jutó nyereség, a részvényenkénti könyv szerinti érték és az ár-nyereség arány. Mások magukban foglalják az ár / pénz arányt, az osztalékhozam arányát, az egy részvényre jutó piaci értéket és a piaci / könyvarányt. Ezen intézkedések mindegyikét másképp használják, de kombinálva eléggé pontos pénzügyi portfóliót kínálnak a nyilvánosan forgalmazott vállalatoknak. Ezen túlmenően a piaci értékarányok segíthetnek abban, hogy a vezetés elképzelje, hogy mit gondolnak a cég befektetői a teljesítményéről és a jövőbeni kilátásokról.

Azt is használják, hogy elemezze az állomány trendjeit, bár bizonyos összefüggések szükségesek. Például a vállalat alacsony ár-nyereség aránya jelezheti, hogy az állomány alulértékelt alku a stabil iparágban, de azt is jelezheti, hogy a vállalat jövedelem-kilátásai viszonylag bizonytalanok, és az állomány kockázatos tét lehet.

Ezért mindig figyelembe kell vennie a különböző tényezőket, beleértve a piaci értékarányokat is, a befektetésre vonatkozó döntés meghozatalakor. Az egyik nagyszerű megjelenésű készlet felderíthetetlen gyöngyszem lehet, vagy lehet, hogy egy ok, amiért egy okból alábecsülték.

Részvényenkénti nyereség

Az egy részvényre jutó eredmény a társaság nettó részvényenkénti nettó jövedelmét méri, jelezve, hogy a vállalat jövedelmezősége a befektetők számára. Számítsuk ki az egy részvényre jutó eredményt a vállalat nettó jövedelmének osztásával a fennálló részvények számával (az összes részvényes által jelenleg tartott állomány). Például, ha egy vállalat 10 millió dollár nettó jövedelmet és 4 millió fennálló részvényt birtokol, az egy részvényre jutó eredmény 10 millió dollár lesz, 4 millióval, ami 2,50 dollár.

Könyvenkénti érték

A könyv szerinti érték olyan vállalat saját tőkéje, amely nem tartalmazza a piaci részesedéssel rendelkező részvényekkel elosztott preferált részvényeket. Például, ha egy vállalat összes eszközállománya 15 millió dollár, és az összes kötelezettség 5 millió dollár, akkor a teljes tőke 10 millió dollár lenne. Ha a cégnek 2 millió dollár van az előnyben részesített részvénye, vegye le, hogy 8 millió dollárt kapjon, ami a közös részvényesek rendelkezésére áll. Ha 1 millió fennálló részvény van, az egy részvényre jutó könyv szerinti érték 8 dollár, vagy 8 millió dollár 1 millióra oszlik.

Részvényenkénti piaci érték

Az egy részvényre jutó piaci érték a vállalat piaci értéke osztva a fennálló részvények teljes számával. Ez egyszerűen a közös részvények részesedése. A társaság piaci értékét úgy lehet meghatározni, hogy a közös részvényeinek árát megszorozzuk a fennálló részvények számával.

Piac / könyv (M / B) arány

A piaci / könyvarány-mutatóval az elemzők összehasonlíthatják a vállalat piaci értékét a könyv szerinti értékével, az arány kiszámítható úgy, hogy az egy részvényre jutó piaci értéket osztja meg az egy részvényre jutó könyv szerinti értékkel. Például, ha egy vállalat könyv szerinti értéke egy részvényre 8 dollár, és az állomány jelenleg 10 dollárra jutó részvényenként, az M / B arányt a 10 $ (részvényár) 8 dollárral (részvényenkénti könyv szerinti érték) elosztásával számolnák ki. Ez 1,25 arányt eredményezne. Más szóval, a részvényrész piaci értéke 25 százalékkal nagyobb, mint a könyv szerinti értéke.

Az 1-nél kisebb arány azt jelenti, hogy az állomány alulértékelt, míg az 1-nél nagyobb arány azt jelenti, hogy túlértékelt.

Ár-nyereség (P / E) arány

Az ár-nyereség arány az állomány aktuális árát osztja az egy részvényre jutó nyereséggel. A nyereséget általában a pénzügyi eredmények utolsó négy negyedévére nézve számítják ki. Például, ha egy részvény részvényenként 25 dollárral kereskedik, és az egy részvényre jutó nyeresége 2,50 dollár, akkor a P / E arány 25 dollárra lesz osztva 2,50 dollárral, ami a 10-től 1-ig terjedő arány. Az elemzők szintén előretekintő P / E arányról beszélhetnek, amely a következő négy negyedévben becsült P / E arány.

Ár / készpénz arány

Az ár / készpénz arány összehasonlítja a vállalat részvényeinek árát a cash flow-jával. Ennek az aránynak a kiszámításához egyszerűen adjon meg egy részesedés piaci értékét az egy részvényre jutó cash flow összegével. Az egy részvényre jutó cash flow az a készpénzmennyiség, amelyet a vállalatnak az értékcsökkenés figyelembevételével kéznél van. Például, ha egy cég részvényeinek ára 20 dollár / részvény, és a vállalat 10 dollárnyi részvényenkénti cash flow-jával rendelkezik, az ár / készpénz arány 20 dollárra oszlik, ami 2-nek felel meg, ami 2-nek felel meg. ez nagyobb pénzáramlást jelent.

Osztalékhozam aránya

Az elemzők az osztalékhozam arányát az évente kifizetett osztalékfizetések osztásával az állomány piaci árával osztják meg. Például, ha egy vállalat negyedévente fizet osztalékot 2,25, 2,50, 2,50 és 2,75 dolláros összegben, az év teljes osztalékfizetése 10 dollár lenne. Ha a részvény ára 100 dollár, akkor 10 dollár (osztalékfizetés) 100 dollárral (részvényárfolyam) oszlik meg. A válasz 0,10 vagy 10 százalék. Ennek az aránynak a megismerése segít jobban megérteni a befektetés megtérülését, amit reálisan elvárhat.


Videó A Szerző: A PÉNZ MINT ADÓSSÁG Minden amit a PÉNZRŐL tudni kell

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - Marketing tanácsadói szerep és feladatok

✔ - Azok a dolgok, amiket tudnod kell, mielőtt valaki a bírósághoz fordulna

✔ - Hogyan lehet kiszámítani a reklámköltségek megtérülését (ROAS)


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!