A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

A hosszú lejáratú adósság a teljes tőkésítési arányhoz képest


A hosszú lejáratú adósságot a mérlegre való felvétel időpontjától számított 12 hónapot meghaladó kamatozó kötelezettségként határozzák meg. Lehet bankjegy, jelzálog, kötvény stb. Formájában. Ez a mérlegben szerepel a kamatlábával és a lejárati dátummal együtt. A teljes tőkésítés a hosszú lejáratú adósság és az összes többi tőke típusa, mint például a törzsrészvény és az előnyben részesített részvények összege. A teljes tőkésítés a vállalat tőkeszerkezetét képezi, és néha összértékként számítják ki a teljes kötelezettségből levonva.

A hosszú lejáratú adósság és a teljes tőkésítési ráta azt mutatja, hogy a hosszú lejáratú kamatozó adósságok (például kötvények és jelzáloghitelek) milyen mértékben használhatók a vállalat állandó finanszírozására vagy a vállalat pénzügyi tőkeáttételére. A flip oldalon azt mutatja, hogy a vállalat mennyi részét finanszírozza a befektetési alapok vagy a tőke. Így lehetővé teszi a befektetők számára, hogy azonosítsák a vállalat által felhasznált ellenőrzés mértékét, és hasonlítsák össze más cégekkel, hogy elemezzék egy adott vállalat teljes kockázati tapasztalatait.

A tőke nagyobb részét adóssággal finanszírozó vállalatok kockázatosabbnak minősülnek, mint az alacsonyabb finanszírozási arányúak.

Az adósság és az eszköz aránya, valamint a hosszú lejáratú adósság és a teljes tőkésítési ráta egyaránt mérik a vállalati finanszírozás mértékét az adóssággal.

Hosszú lejáratú adósság kiszámítása a teljes kapitalizációra

A hosszú lejáratú adósság teljes kapitalizációra történő kiszámítása:

Hosszú lejáratú adósság / hosszú lejáratú adósság + részvényes tőkéje = százalék

Nézzük meg a XYZ cég tőkeszerkezetét. Hosszú lejáratú adósságuk 70.000 dollár (50 000 dollár a jelzálogukon és a fennmaradó 20 000 dollár a felszerelésen). Ezek 100 000 dolláros összeget és 70 000 dolláros összeget tartalmaznak, ami 30 000 dollár értékű részvényes tőkében. Így hosszú lejáratú adósságuk a teljes kapitalizációs arányhoz 70 000 dollár / 100 000 dollár = 0,7 vagy 70% lesz.

Az adósság megfontolása

Minél nagyobb a kamatemelés, annál nagyobb az adósság a cég állandó finanszírozására, szemben a befektetői alapokkal (tőkefinanszírozás). Az összehasonlításhoz azonban szükség van a cég és / vagy az iparág adataiból származó történelmi adatokra. Ahogy az adósság aránya nő, a fizetésképtelenség kockázata is. Ezzel szemben az arány csökkenése azt jelzi, hogy a részvényesek saját tőkéje nő. A bankok és más hitelintézetek felülvizsgálják a fizetésképtelenséget vagy a csődkockázatot a hitel meghosszabbítása előtt.

A magas kockázat azt jelzi, hogy az ügyfél nem képes visszafizetni az adósságkötelezettségeit és a nemteljesítés valószínűségét.

  • Vissza: Adósság / részvény arány
  • Előre: A kamatkereset aránya

Ha a hosszú lejáratú adósság és a kapitalizáció aránya meghaladja az 1,0-at, azt jelzi, hogy a vállalkozásnak több adóssága van, mint a tőke, ami egy erős figyelmeztető jelzés, amely jelzi a pénzügyi gyengeséget. Az ezen a ponton túlmutató további adósság növelné a vállalat kockázatát.

A magas hosszú lejáratú adósságállomány és a tőkésítési ráta is növelheti a részvényesek saját tőkéjének megtérülését, mivel a kamatfizetések adókedvezményből származnak. Ez azonban csökkenti a vállalat pénzügyi rugalmasságát. Az 1,0-nél kisebb arány azt jelzi, hogy az üzlet egészséges, nem rendelkezik pénzügyi nehézségekkel, és hogy adósságterhelése kezelhető szinten van.

A vállalkozások tulajdonosainak figyelemmel kell kísérniük a hosszú lejáratú adósságállományt a tőkésítés aránya ellen, hogy biztosítsák, hogy az ellenőrzése alatt álljon, és ez jelzi, hogy az adósságuk ellenőrzése alatt áll.


Videó A Szerző:

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - Prudenciális biztosítási és szövetségi számlák

✔ - A Crowdfunding előnyei, amelyeket nem vettünk figyelembe

✔ - Amikor egy könyvvizsgáló vagy felügyelő érkezik a vállalkozásához


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!