A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Pénzügyi arányelemzés - Nettó működő tőke


A nettó üzemi tőke a készpénzt és egyéb forgóeszközöket jelenti a kötelezettségek fedezését követően, amelyek likviditást biztosítanak a társaságnak a vállalkozás működtetésével és növekvő tevékenységével kapcsolatos befektetésekhez.

Sokan nettó üzemi tőkét használnak pénzügyi mutatóként egy vállalkozás készpénz- és működési likviditási helyzetének mérésére. Az összes forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek összegéből áll. A nettó működési tőke mér egy vállalkozás rövid távú likviditását, és azt is jelezheti, hogy a vállalatvezetés képes-e hatékonyan hasznosítani az eszközöket.

A nettó működőtőke nagysága, amellyel a vállalat rendelkezésére áll, meghatározható, hogy az üzlet gyorsan növekedhet-e. A tartalékaiban jelentős készpénzzel lehet elég ahhoz, hogy meglehetősen gyorsan méretezze az üzletet. Ezzel ellentétben, ha az üzlet nagyon kevés készpénztartalékban van, akkor nagyon valószínűtlen, hogy a vállalat rendelkezik forrásokkal a gyors ütemű növekedés kezeléséhez.

A menedzsment, az eladók és az általános hitelezők figyelemmel kísérik a vállalat nettó üzemi tőkéjét, mivel pillanatfelvételt biztosítanak a vállalat rövid távú likviditásáról, és képesek a rövid lejáratú kötelezettségek kifizetésére a forgóeszközökkel.

Nettó működő tőke kiszámítása

Gyűjtsön információkat a mérlegből, és a következő képletet használja a nettó működő tőke kiszámításához:

Nettó üzemi tőke = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek

Például, ha egy vállalkozásnak 200 USD-os és 100 dolláros aktuális kötelezettsége van, akkor:

  • Nettó üzemi tőke = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
  • =$200 - $100
  • = Nettó működő tőke = 100 dollár

Ez a cég kifizetheti a rövid lejáratú kötelezettségeit, például az adósságkötelezettségeket, és még mindig 100 dollár maradt készpénz vagy működési likviditási párna formájában. A forgóeszközök kétszerese (200 dollár) a rövid lejáratú kötelezettségeknek (100 dollár).

Az aktuális arány

A nettó működőtőke-mutató közvetlenül kapcsolódik a jelenlegi vagy a működő tőke arányához. A jelenlegi arány likviditási és hatékonysági arány, amely a vállalat azon képességét méri, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeit a forgóeszközökkel megtérítse. Az aktuális arány kiszámítását tekintve látni fogja, hogy ugyanazt a mérlegadatokat használja a nettó működő tőke kiszámításához.

Hasonlítsa össze az aktuális arányt. Ha kiszámítja az aktuális arányt erre a példára, akkor az aktuális arányt használja:

  • Aktuális mutató = forgóeszközök / folyó források
  • $ 200 / $ 100 = 2.00X
  • Aktuális arány = 2.00X

A két pénzügyi mutató nagyon szorosan kapcsolódik egymáshoz. A jelenlegi 1-es vagy annál magasabb arány azt jelzi, hogy a vállalat a következő évre vonatkozó kötelezettségeit fedezheti. A 2-nél nagyobb arány azonban azt jelezheti, hogy a vállalat hatékonyabbá teheti a forgóeszközök vagy a rövid lejáratú finanszírozási lehetőségek kezelését.

Eszközök és kötelezettségek megváltoztatása

Az eszközök vagy kötelezettségek változásai a nettó üzemi tőke változását eredményezik, kivéve, ha azok egyenlőek.

Például, ha egy vállalkozás tulajdonosa további 10 000 dollárt fektet be a vállalatába, az eszközállománya 10 000 dollárral nő, de a rövid lejáratú kötelezettségek nem nőnek. Így a működő tőke 10 000 dollárral nő.

Ha ugyanez a vállalat 10 000 dollárt kölcsönözne, és egy évnél rövidebb idő alatt visszafizeti azt, a működő tőke nem nőtt, mivel mind az eszközök, mind a kötelezettségek 10 000 dollárral nőttek.

Ha ugyanez a vállalat 10 000 dollárt fektet be a készletbe, a működő tőke nem változik, mert a készpénz 10 000 dollárral csökkent, de az eszközök 10 000 dollárral nőttek.

Ugyanez a cég 1000 dollárért értékesít egy terméket, amelyet a készletben 500 dollárral tartott. A működő tőke 500 dollárral növekszik, mert a követelések, illetve a készpénz 1,000 dollárral nőttek, és a leltár 500 dollárral csökkent.

A vállalat 1000 dollárt vásárol a felszerelés megvásárlására. Ez csökkenti a működő tőkét, mivel az eszköz készpénz csökkent, de a berendezés több mint egy éves élettartammal rendelkezik, így a hosszú lejáratú eszközök közé esik, és nem befolyásolja a nettó üzemi tőke számítását.

A pénzmenedzsment és a működési likviditás kezelése fontos az üzlet fennmaradása szempontjából. Egy cég profitálhat, de ha problémája van ahhoz, hogy elegendő készpénzt tartson fenn, akkor nem fog túlélni. Fontos, hogy egy vállalkozás tulajdonosa minden rendelkezésre álló pénzügyi mutatót és intézkedést használjon a likviditás és a készpénz rendelkezésre állásának folyamatos kezelésére.

Nettó működő tőke növelése

Ha vállalkozásának nehézségei vannak a pénzügyi kötelezettségek teljesítésében, és több nettó működő tőkére van szüksége, néhány stratégia segíthet a készpénz felszabadításában és a működő tőkealapok növelésében.

  • Értékesítsen hosszú távú eszközöket: Ha vállalkozásának van felszereltsége és más hosszú távú eszköze, mint például az épületek, fontolja meg a fel nem használt berendezések értékesítését vagy a fel nem használt épületterület bérbeadását. Ez szükségessé teheti a készpénzt a forgóeszközök és a működő tőke növeléséhez. Egyes cégek saját kereskedelmi épületeiket értékesítik, hogy készpénzt generáljanak, majd a bérleti díjakat a saját költségkeretükön belül visszafizetik az új tulajdonostól, miközben a pénzbevételt a vállalkozás egyéb területein dolgozzák.

  • Növelje a készletforgalom sebességét: A hónapok értékének megtartása a pénz értékesítése helyett a pénz értékesítése helyett, és ha lassú mozgású termékei vagy a nem hatékony készletgazdálkodási folyamata van, akkor a vállalkozása nagyon kevés működő tőkével fogható. Kedvezmény lassan mozgó elemeket, és újra a vállalat újratelepítési eljárások, hogy a készlet megrendelt, kapott és ki az ügyfelek vagy kiskereskedők gyorsabban. Fókuszban a gyors eladási leltár, és ne tegyen túl nagy rendet, különösen az év lassú értékesítésének idején. Tekintse át a leltárlistát, és vizsgálja felül az alacsony keresletű vagy ritka értékesítésű tételek költségeit.

  • A rövid lejáratú vagy drága adósságok refinanszírozása: A rövid lejáratú adósságok olyan hitelekre vonatkoznak, amelyek egy évnél rövidebb idő alatt kerülnek kifizetésre, és a jelenlegi kötelezettségek kategóriájába tartoznak. A rövid lejáratú hitelek hosszú lejáratú adósságokkal történő refinanszírozása a fizetési ütemeket és az alacsonyabb havi kifizetéseket is kinyújthatja, így több pénz áll rendelkezésre a forgóeszköz számára. A hosszú lejáratú hitelek a mérleg hosszú lejáratú kötelezettségei közé tartoznak, és nem befolyásolják a forgóeszköz-számításokat.


Videó A Szerző:

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - ISPM-15 A fa raklapokra és csomagolásra vonatkozó követelmények

✔ - Hogyan és miért kell üzleti nevet adni a vállalkozásának

✔ - Korlátozó bankhitel: a kisvállalkozásokra vonatkozó pozitív megállapodások


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!