A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Részvényfinanszírozás az üzleti definícióhoz

A kisvállalatok finanszírozásának leggyakoribb típusa


Meghatározás:

Részvényfinanszírozás a vállalkozások számára közös módja annak, hogy tőkét szerezzenek az üzlet részvényeinek értékesítésével. Ez eltér az adósságfinanszírozástól, ahol a vállalkozás hitelintézetet biztosít egy pénzügyi intézménytől. A részvényfinanszírozást tipikusan az üzleti induló vállalkozások alapösszegeként, vagy a bővíteni kívánó vállalkozások számára kiegészítő tőkeként használják.

A részvényfinanszírozást általában a részvények közös részvény formájában történő értékesítésével kapják meg. (Megjegyzendő, hogy a társaságot be kell építeni a részvények létrehozása előtt.) Általában minden részvény együttes egységet képvisel a vállalat tulajdonában. Például, ha a társaság 1000 részvényt bocsátott ki, és az A tulajdonosnak 500 részvénye van, akkor az A tulajdonosnak a társaság 50% -át birtokolja. A vállalkozás tulajdonjogát a további részvények kibocsátásakor hígítják.

A szavazati jogok mellett a részvényesek osztalék formájában részesülnek a részvénytulajdonból, és (remélhetőleg) nyereséggel értékesítik a részvényeket. Tekintettel a kisvállalkozások részvényfinanszírozásának magas kockázatára, a tőkebefektetők nagyon magas hozamot várnak.

A nagyobb vállalkozásoknak gyakran több tőzsdei osztálya van (mindegyik részvényenként eltérő áron), hogy a különböző pénzügyi célú befektetők felé fordulhasson. Például egy vállalat kiadhat:

  • A osztályú részvények - szavazati jogok és osztalék
  • B osztályú részvények - nincs szavazati jog és nincs osztalék
  • Előnyös részvények - osztalék, de nem szavazati jogok (A részvények felbontása esetén a kedvezményes részvények állománya magasabb, mint a rendes részvényesek).

A részvénykibocsátások gyakran strukturáltak, így egyetlen tulajdonos vagy tulajdonoscsoport irányíthatja a vállalatot. Például a Facebook B-osztályú részvények több szavazati joggal rendelkeznek, mint az A-osztályú részvények, és mivel Mark Zuckerberg a B-osztályú részvények nagy részarányával rendelkezik, még akkor is megtartja a szavazati irányítást, ha a társaság teljes részvényeinek kisebb része tulajdonában van.

Részvényfinanszírozási források

Az új cégtulajdonosok jellemzően befektetik saját forrásaikat a vállalkozásukba, az öröklésből, a megtakarításokból, vagy akár a személyes eszközök értékesítéséből, amelyek ezután a vállalkozás részvényfinanszírozásaként szolgálnak.

A saját tőke finanszírozásának külső forrásai a következők:

  • Az angyal befektetők általában családi vagy baráti társaságok, vagy gazdag személyek vagy egyének csoportjai, akik pénzügyi támogatást nyújtanak a kisvállalkozások számára. Jellemzően a befektetett összeg kevesebb, mint 500 000 dollár, a feltételek kedvezőek, és a befektető nem vesz részt az üzletvezetésben.
  • A kockázati kapitalisták olyan professzionális befektetők, akik finanszírozást biztosítanak a vállalkozások kiválasztására. Ők nagyon válogatottak arra, hogy csak olyan vállalkozásokba fektessenek be, amelyek jól irányítottak és erős versenyelőnyük van az adott iparágban. A kockázati kapitalisták általában ragaszkodnak ahhoz, hogy aktív szerepet vállaljanak a befektetett vállalatok irányításában, és szigorúan érdekeltek a befektetéseik megtérülésének maximalizálásában. A befektetett összeg általában több mint 1 millió dollár. A kockázati tőkebefektetők általában egy magánvállalkozásba fektetnek azzal a céllal, hogy végül egy nyilvános társasággá alakítsák át az értékpapír-tőzsdén való részvényeket az első nyilvános ajánlattétel (IPO) révén. Az IPO-k hatalmas nyereséget nyújthatnak a kockázatitőke-befektetők számára - 2012-ben a Facebook IPO-je volt a történelem egyik legnagyobb IPO-ja, ami több mint 16 milliárd dollárt emelt.

  • A crowdfunding nagyszámú angyalbefektetői csoportot használ, hogy a kisebb vállalkozások számára finanszírozást nyújtson, 1000 dollár összegben. Az adománygyűjtés online, egy crowdfunding kampány elindításával történik, például a Crowdfunder vagy az AngelList az Egyesült Államokban és Kickstarterben, vagy az Indiegogo Kanadában. (Íráskor a részvénytámogatás, mint részvényfinanszírozás, csak bizonyos joghatóságokban és bizonyos körülmények között törvényes. Olvassa el a tőkeegyesítő finanszírozás helyzetét Kanadában.)

Részvényfinanszírozás a kisvállalkozások számára

A tőkebefektetés megszerzése nehezebb az induló vállalkozások számára, mint a megalapozott vállalkozások számára, akiknek pénzeszközökre van szükségük a bővítéshez. (A Wells Fargo kisvállalkozói felmérés szerint a kisvállalkozások induló finanszírozásának 77% -a a tulajdonosok személyes megtakarításaiból származik.) Mindkét esetben a szilárd üzleti terv megléte a befektetők vonzása érdekében szükséges. (Lásd: Befektetői kész üzleti terv készítése.)

Szükséges egy személyes befektetés, amely egy vállalkozásban tőkebefektetésként szolgál, más befektetők és / vagy hitelezők bevonásához. Ha Ön, mint kisvállalkozás tulajdonosa, nem áll készen arra, hogy az Ön személyes pénzeszközeit felvegye az üzleti életbe, akkor mit mondhat bárki másnak, aki esetleg gondolkodik az üzletbe való befektetésről - vagy hogy üzleti kölcsönt kérsz ? A befektetők és a hitelezők úgy látják, hogy a tulajdonos 25-50 százalékos részvényfinanszírozási hozzájárulást lát.

Általánosságban elmondható, hogy a befektetők és a hitelezők a részvényfinanszírozási hozzájárulást a vállalkozás iránti elkötelezettségének jele. Látni akarják, hogy hajlandóak vagyunk megosztani a kockázatokat, valamint a jutalmakat.

A részvényfinanszírozás hátrányai

A részvények hígítása mellett a saját tőke finanszírozása más hátrányokkal is jár:

  • Az ellenőrzés esetleges elvesztése - a befektetők esetleg részt vehetnek a vezetői döntésekben, amelyek konfliktushoz vezethetnek, ha vannak nézeteltérések az üzletmenetben.
  • A részvényfinanszírozás megszerzése időigényes folyamat - részletes üzleti terveket és előrejelzéseket kell készítenie, amelyek egyértelműen bizonyítják a potenciális részvényesek számára, hogy az Ön vállalkozásába történő befektetésük biztonságos és jövedelmező lesz. Önnek is időt kell szentelnie a részvényesek folyamatos találkozására és frissítésére.

Lásd még:

A kisvállalkozások finanszírozásának keresése

Üzleti induló pénz keresése

Vállalati tulajdonosi forma kiválasztása

Hogyan juthat el egy kisvállalati hitelhez?


Videó A Szerző:

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - Vírusos Video Marketing - Hogyan készítsünk videót Virális

✔ - Hatékony helyi marketing ötletek a kisvállalkozások számára

✔ - Melyek a kisvállalkozói hitelek C minősítése?


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!