A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Az Enron Scandal és a Sarbanes-Oxley törvény

A Sarbanes-Oxley törvény és a vállalati csalás


A Sarbanes-Oxley törvény szövetségi törvény, amely az üzleti pénzügyi gyakorlatok átfogó reformját vezette be. A 2002-es Sarbanes-Oxley törvény célja, hogy állami tulajdonú társaságokat, belső pénzügyi ellenőrzéseket és pénzügyi könyvvizsgáló eljárásokat vezessen be, amelyeket külső könyvvizsgáló cégek végeznek.

A törvény a 2000-2002-es időszakban bekövetkezett számos vállalati számviteli botrányra válaszul került elfogadásra. Ez a törvény, amely az Enronban és más vállalatokban elterjedt csalásokra vezethető vissza, új szabványokat határozott meg a számviteli cégek, a vállalatirányítás és a vállalati igazgatóságok számára.

Enron és a belső pénzügyi ellenőrzés szükségessége

Az Enron közvállalatának nagy botránya megmutatta az amerikai közönséget és a kongresszus képviselőit, hogy az állami számvitelre és könyvvizsgálatra vonatkozó új megfelelőségi előírásokra nagy szükség van. Enron volt az egyik legnagyobb, és úgy gondolták, az egyik leginkább pénzügyileg megbízható vállalat az Egyesült Államokban.

A Texasban, Houstonban található Enron az amerikai vállalatok egyik új fajtájának tekinthető, amely számos, az energiával kapcsolatos vállalkozásban vett részt. Gáz- és olaj határidős ügyleteket, épített olajfinomítókat és erőműveket vásárolt és értékesített, és a világ egyik legnagyobb cellulóz-, papír-, gáz-, villamosenergia- és kommunikációs vállalatává vált, mielőtt 2001-ben csődbe lépett volna.

Az Enron csődje előtt néhány évvel a kormány deregulálta az olaj- és gázipart, hogy nagyobb versenyt biztosítson, de a dereguláció megkönnyítette a vállalatok számára, hogy csalárd módon cselekedjenek. Enron, más cégek körében, kihasználta ezt a helyzetet.

Az Enron tisztségviselői és alkalmazottai által elkövetett különböző tévedések és bűncselekmények kiterjedtek és folyamatosak voltak. Különösen káros tévedések adták a megnövekedett jövedelemjelentéseket a részvényesek számára, akik közül sokan végül elpusztult veszteségeket szenvedtek el, amikor a vállalat kudarcot vallott. Számos egyéb tisztességtelen és csalárd eset is előfordult, ideértve az Enron vezetői által elkövetett vállalati alapok sikkasztását és az energiapiac illegális manipulációit.

A Sarbanes-Oxley törvény

A vállalati csalások előfordulásának csökkentése érdekében Paul Sarbanes és USA képviselője, Michael Oxley a Sarbanes-Oxley törvény (SOX) néven ismert jogszabályt dolgozott ki. A SOX célja az volt, hogy a befektetők védelmét javítsa a pénzügyi kimutatások és egyéb dokumentumok vállalati közzétételének pontosságával és megbízhatóságával:

  • A számviteli gyakorlat lezárása
  • A vállalatirányítási szabályok megerősítése
  • A vállalatok, különösen a vállalati vezetők és a társaságok könyvelői és könyvvizsgálói elszámoltathatóságának és közzétételi követelményeinek növelése
  • Növeli a vállalati átláthatóság követelményeit a részvényesek számára történő jelentésekben és a pénzügyi tranzakciók leírásában
  • A felvilágosító védelme és a megfelelőségi ellenőrzés megerősítése
  • A vállalati és vezetői bűncselekményekre vonatkozó szankciók növelése
  • A társasági magatartás további figyelemmel kísérése érdekében a társasági számviteli felügyelő bizottság (PCAOB) létrehozásának engedélyezése, különösen a számvitel területén

Az Enron és az Arthur Andersen & Co. köztisztviselői között az Enron csalárd magatartása tekintetében széles körben elismert összejátszásra adott válaszként a SOX megváltoztatta a vállalati tanácsok pénzügyi könyvvizsgálóival való foglalkozásának módját is.

Valamennyi vállalatnak a SOX-szel összhangban évente jelentést kell készítenie a meglévő belső ellenőrzésekről és a belső ellenőrzések hatékonyságáról.

Bár a 2002-es Sarbanes-Oxley törvényt általában a vállalati csalások csökkentése és a befektetők védelmének növelése jelenti, kritikái is vannak. Néhány elemzőnek negatív véleménye van arról, hogy a kongresszus milyen mértékben gyengítette a cselekményt azáltal, hogy visszatartja a finanszírozást, amely szükséges ahhoz, hogy ezeket a reformokat mozgásba hozza, és olyan törvényeket vonjon le, amelyek ténylegesen ellensúlyozzák a törvény szándékát. Más kritikusok ellenezték a törvényt, mert növeli a vállalati költségeket és csökkenti a vállalati versenyképességet.

Sox Today: ellentétes álláspontok

A SOX-jogszabályok eredményei továbbra is vegyes véleményeket kapnak, bár az Amerikai Számviteli Szövetség (AAA) által közzétett 2017-es tanulmány bizonyítja, hogy a pénzügyi beszámolókra és az állami ellenőrzésekre vonatkozó SOX-követelmények valójában rendkívül hatékony figyelmeztető eljárásként szolgáltak a vállalati csalások felderítésében.

Az AAA jelentés egy olyan kapcsolatot tár fel, amelyet a gyenge belső pénzügyi ellenőrzésekkel rendelkező vállalatok és a nyilvánosságra nem hozott csalások előfordulása között hoztak létre. Mintegy 3500 állami vállalat mintájából három év alatt tanulmányoztak mintegy 1500 anyagi hiányosságot.

A vizsgált három év során a vállalatok több mint 8 százaléka részt vett a jogsértésekben a csalás következtében. A jelentés azt is kimondja, hogy csalás hiányában a gyenge belső pénzügyi ellenőrzést végző vállalatok következetesen alulteljesítették a piacot.

A kritikusok továbbra is azokra a költségterhekre összpontosítanak, amelyeket a vállalatoknak el kell viselniük a SOX-megfelelés folyamatainak végrehajtására és fenntartására; Tom Farley, a New York-i Értéktőzsdét magában foglaló NYSE-csoport korábbi vezetője egy énekkritikus. Farley azt állítja, hogy többek között a költségek kevésbé váltak nyilvánosságra, és továbbra is sürgeti a törvényhozókat, hogy változtassák meg a törvény rendelkezéseit.

Az Ernst & Young állami könyvelő cég ezzel szemben kiemelte a SOX-megfelelés előnyeit, beleértve a befektetők nagyobb bizalmát és a vállalatok pénzügyi átalakításának súlyosságának csökkenését, mint a meglévő jogszabályok megőrzésének okát.


Videó A Szerző:

Kapcsolódó Cikkek:

✔ - Szerszámokkal kapcsolatos jogvita a vállalkozások ellen

✔ - Szerződéses tárgyalási stratégiák

✔ - 3 Beviteli üzlet finanszírozási módja


Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!