A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Adósságkezelési arányok Tutorial


Annak érdekében, hogy elemezze a vállalat adósságállását, rendelkeznie kell a vállalat mérlegével és eredménykimutatásával. Mindkét pénzügyi kimutatásról információra lesz szükség. Az adósságráta a vállalat eszközeit, kötelezettségeit és a részvényes saját tőkéjét vizsgálja.

Ennek a bemutatónak a mérlege a hipotetikus cég két év alatt felhalmozott adatait tartalmazza. Ne feledje, hogy az arányelemzés csak akkor hatékony, ha összehasonlíthatjuk a számításokat az egyéb évekre vonatkozó adatokra vagy az iparági átlagokra.

Ebben a gyakorlatban felülvizsgáljuk a 2007-es eredménykimutatást a vállalat 2007-es adósságrátáinak kiszámításához. Ezután összevetjük ezeket a számokat a 2008-as adósságrátákkal, miközben megmagyarázzuk, hogy az egy évre eső ingadozás milyen mértékben változik. Az eredményeket a saját cége számára is megismételheti.

  • 01

    Számolja ki az adósság és az eszköz arányát

    Adósságkezelési arányok Tutorial: vállalat

    Tipp: A képre kattintva láthatja a teljes képernyős módban. Más ablakban is látni fogja, így elolvashatja a magyarázatot, és egyszerre láthatja a képet.

    Az adósság és az eszközök aránya megmutatja, hogy az eszközalapja mennyi részét finanszírozza adóssággal. A legfontosabb dolog, hogy emlékezzünk rá, hogy ha eszközállományának 100% -át adóssággal finanszírozzák, akkor csődbe kerül! Szeretné tartani az adósság / eszköz arányt az iparággal összhangban. Azt is meg szeretné nézni a cég történeti trendjeit, és a képességét, hogy fedezze az adósságköltségeit.

    Nézd meg a mérleget. Minden szükséges adat itt van és kiemelve van. Az adósság és az eszközök aránya: Összes adósság / teljes eszköz

    A 2007. évi mérlegben a teljes eszköz 3 373 dollár. Ahhoz, hogy teljes adósságot kapjunk, a jelenlegi adósságot (rövid lejáratú kötelezettségek) kell összeadni, ami 543 dollár, és a hosszú lejáratú adósság, ami 531 dollár. A számítás:

    Adósság az eszközökhöz = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31,84%

    Az XYZ Corporation adósságállományának aránya 31,84%, ami azt jelenti, hogy a cég eszközeinek 31,84% -át adóssággal vásárolják meg. Ennek eredményeképpen a cég vagyonának 68,16% -át saját vagy befektetési alapokból finanszírozzák.

    Nem tudjuk, hogy ez jó vagy rossz, mivel nincs iparági adataink összehasonlítani. Kiszámíthatjuk a 2008-as arányt. Ha ezt teszed, látni fogod, hogy az adósság / vagyon arány 2008-ban 27,79%. 2007-től 2008-ig az XYZ Corporation adósság-vagyon aránya 31,84% -ról 27,79% -ra csökkent.

    Az adósság és az eszköz arányának csökkenése jó dolog lehet, de több információra van szükség ahhoz, hogy ezt megfelelően elemezzük.

  • 02

    Számolja ki az adósság és a saját tőke arányt

    Adósságkezelési arányok Tutorial: vállalat

    Tipp: A képre kattintva láthatja a teljes képernyős módban. Más ablakban is látni fogja, így elolvashatja a magyarázatot, és egyszerre láthatja a képet.

    A vállalkozást az adósság vagy a tőke (tulajdonosok által befektetett pénz) vagy a kettő kombinációja finanszírozza. Az adósság / saját tőke arány azt méri, hogy mennyi adósságot használnak fel a vállalat finanszírozására a felhasznált tőke összegéhez viszonyítva. Az adósságfinanszírozás használata kockázatosabb a vállalat számára, mint a saját tőke finanszírozása. Mivel az adósságfinanszírozás aránya emelkedik, a vállalat kockázata is emelkedik. Ezért fontos ennek az aránynak a kiszámítása, különösen a cég tulajdonosa számára.

    Nézd meg a mérleget. Láthatjuk, hogy a teljes adósság és a részvényesek saját tőkéje is kiemelt. Ez az a két szám, amelyre az adósság és a saját tőke arányának kiszámításához van szükség. A számítás: Teljes adósság (kötelezettségek) / részvényesi saját tőke = %

    Amikor 2007-re kiszámítja az adósság és a saját tőke arányt, megkapja:

    $543 + $531/$2299 = 46.72%

    Ez azt jelenti, hogy a cég tőkeszerkezetének 46,72% -a adósság, a maradékot pedig a befektető tőkéje biztosítja. Mint bármely más arány, összehasonlító adatokra van szükség ahhoz, hogy tudjuk, hogy ez jó vagy rossz. Nincsenek iparági adataink, de kiszámíthatjuk a 2008-as adósság / saját tőke arányt.

    Ha a 2008-as adósság / saját tőke arányt kiszámítja, akkor az eredmény 38.48%. 2008-ban a cég kevesebb adósságot használ, hogy finanszírozza működését, ami jó lehet. Fejlettebb pénzügyi elemzést kell azonban elvégeznünk, hogy ezt biztosan tudjuk.

  • 03

    Számítsa ki a kamatkereset időarányát (kamatfedezés)

    Adósságkezelési arányok Tutorial: tutorial

    Tipp: A képre kattintva láthatja a teljes képernyős módban. Más ablakban is látni fogja, így elolvashatja a magyarázatot, és egyszerre láthatja a képet.

    Egy másik adósság vagy pénzügyi tőkeáttétel aránya, amely fontos egy vállalat kiszámításához, a kamatkeresetek aránya (TIE) vagy a kamatfedezeti arány. A TIE arány a kisvállalkozás tulajdonosának elmondja, hogy a vállalat mennyire tudja fedezni az adósságköltségeit. Ha a cég adósságfinanszírozást használ, képesnek kell lennie kamatkiadásainak kifizetésére.

    Általában, ha egy cégnek magas adósságrátája van, akkor a kamatkeresetek aránya általában alacsony, mivel nehezebb lenne kamatkiadásait fizetni, ha sok adóssága van. Másrészt, ha a vállalat adósságrátája alacsony, akkor az időkamatban keresett arány magas lenne, mivel könnyebb lenne fedezni a vállalat kamatkiadásait.

    A TIE arány számai a vállalat eredménykimutatásából származnak, amint azt fentebb leírtuk. Itt van a vállalat TIE arányának 2007-es számítása:

    EBIT / Kamatkiadás = X

    $ 691 / $ 141 = 4,9 X

    Ez azt jelenti, hogy a vállalat évente 4,9-szeresére képes a kamatkiadásokat teljesíteni. Nem tudjuk, hogy ez jó-e vagy sem, anélkül, hogy valamit összehasonlítanánk, és nem rendelkezünk összehasonlító adatokkal. Tudjuk azonban, hogy a XYZ Corporation évente legalább egy alkalommal fizethet kamatköltségét.

  • 04

    A kezdeti adósságarány-elemzés értelmezése

    Adósságkezelési arányok Tutorial: arányok

    Tipp: A képre kattintva láthatja a teljes képernyős módban. Más ablakban is látni fogja, így elolvashatja a magyarázatot, és egyszerre láthatja a képet.

    A XYZ Corporation adósságállományának meghatározásához kiszámítottuk a három legfontosabb adósságkezelési vagy pénzügyi tőkeáttételt. Ahogy a fenti táblázatban látható, a vállalat 2008-ban kevésbé támaszkodik az adósságfinanszírozásra, mint 2007-ben.

    Ez gyakran pozitív jele a vállalat pénzügyi egészségének. Több adósság nagyobb kockázatot jelent. A több adósság általában azt is jelenti, hogy a társaságnak kevesebb pénz áll rendelkezésre a beszállítók és az általános műveletek megfizetésére, mivel kamatkiadásait fedeznie kell. Ez a vállalat most már inkább a tulajdonosi finanszírozásra támaszkodik. Egy kisvállalkozás számára ez pozitív jel.


  • Videó A Szerző: Gotti - Ez a való világ + Gitár

    Kapcsolódó Cikkek:

    ✔ - Mi teszi egy egyedülálló tulajdonosát olyan egyedi?

    ✔ - A Zappos magában foglalja a digitális technológiát, az ügyfélszolgálatot a sikerhez

    ✔ - Mikor kell használni a Scrum módszertanát?


    Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!