A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

Cash Flow arányok elemzéshez

Fontos arányok a cash flow elemzéshez


A pénzforgalmi kimutatás az egyik legjelentősebb pénzügyi kimutatás, amelyet a gazdálkodó a pénzforgalmi elemzés során használ, és a befektetők a pénzforgalmi kimutatásra támaszkodnak a vállalat pénzügyi erejének meghatározásához. Az alsó sor: A pénzáramlás egy kisvállalkozás élettartama.

Ellentétben az eredménykimutatásban feltüntetett számviteli nyereséggel, a cash flow kimutatás megmutatja, hogy a vállalat tényleges készpénzt generál-e. Még akkor is, ha a vállalkozás nyereséget mutat az eredménykimutatásában, akkor elengedhetetlen, hogy a bankszámlán is elegendő pénz álljon rendelkezésükre a költségek, a bérszámfejtés és a szükséges anyagok vagy eszközök vásárlásához.

A pénzforgalom fogalma különbözik a nyereség vagy a nettó jövedelem fogalmától, és az üzleti tulajdonosnak külön-külön kell gondolkodnia, és mindegyiket különböző szempontból kell elemeznie. Vannak olyan pénzügyi mutatók, amelyek segítik az üzleti tulajdonosnak, hogy a nettó nyereségre összpontosítson, és amelyek a pénzforgalomra összpontosítanak.

A cash flow elemzés olyan arányokat használ, amelyek a vállalat cash flow-jára és az oldószer, a folyékony és a vállalat életképességére összpontosítanak. Az alábbiakban néhány számítással és értelmezéssel kapcsolatos legfontosabb pénzforgalmi mutatószám szerepel.

  • 01

    Működési cash flow arány

    Cah-áramlás

    //gettyimages.com/license/655847684

    A működési cash flow arány az egyik legfontosabb pénzforgalmi mutató. A pénzáramlás azt jelzi, hogy a pénz hogyan költözik be a vállalatba és onnan kiszáll, és hogyan fizeti a társaság a számlákat.

    A működési cash flow figyelembe veszi azokat a cash flow-kat, amelyeket a vállalat a műveletekből a jelenlegi adósságával összefüggésben szerez. Meghatározza, hogy a vállalkozás milyen rövid ideig fut a likviditás, mivel megmutatja, hogy a műveletekből származó cash flow-k fedezhetik-e kötelezettségeit.

    Működési cash flow arány = cash flow-k a műveletekből / folyó forrásokból

    A műveletekből származó cash flow-k a cash flow-k kimutatásából származnak, és a rövid lejáratú kötelezettségek a mérlegből kerülnek ki

    Ha egy vállalat működési cash flow aránya kevesebb, mint 1,0, a vállalat nem generál elég készpénzt, hogy kifizesse a rövid lejáratú adósságát, ami komoly helyzet. Lehetséges, hogy a cég nem tud tovább működni.

  • 02

    Ár / cash flow arány

    Az ár / pénzáramlási arány gyakran a vállalat értékének jobb jelzése, mint az ár / nyereség arány. Ez egy igazán hasznos arány a vállalat számára, különösen, ha a vállalat nyilvánosan kereskedik. Összehasonlítja a vállalat részvényárfolyamát a társaság által egy részvényenkénti pénzárammal.

    Számítsa ki az ár / pénzáramlás arányt az alábbiak szerint:

    Ár / pénzáram arány = Részvényár / Részvényenkénti működési cash flow

    A részvényárfolyam általában a részvény záró ára egy adott napon, és a működési cash flow a cash flow kimutatásából származik. Néhány cégtulajdonos szabad cash flow-t használ a nevezőben a működési cash flow helyett.

    Meg kell jegyezni, hogy a legtöbb elemző továbbra is az ár / nyereség arányt használja az értékelési elemzésben.

  • 03

    Cash Flow Margin Ratio

    A Cash Flow Margin arány fontos arány, mivel a műveletekből és az értékesítésből származó készpénz közötti kapcsolatot fejezi ki.

    A társaságnak pénzre van szüksége az osztalékok, beszállítók fizetésére, adósságának kiszolgálására és új tőkeszerződésekbe történő befektetésre, így a készpénz ugyanolyan fontos, mint egy nyereség az üzleti vállalkozás számára.

    A Cash Flow Margin arány a vállalat azon képességét méri, hogy az értékesítést készpénzre fordítsa. A számítás:

    Működési cash flow-k cash flow / Nettó árbevétel =

    Az egyenlet számlálója a cég pénzforgalmi kimutatásából származik. A nevező az eredménykimutatásból származik. Minél nagyobb a százalék, annál jobb.

  • 04

    Cash-flow a műveletekből / Átlagos teljes kötelezettségek

    Működési cash flow / Átlagos teljes kötelezettség hasonló arányban van az általánosan használt teljes adósság / teljes eszköz arányhoz képest. Mindkettő mérlegeli a társaság fizetőképességét, vagy annak képességét, hogy megfizesse az adósságait, és megtartsa a feje víz felett. Az előbbiek azonban jobbak, mivel mérik ezt a képességet egy adott időszakban, nem pedig egy időpontban, mivel átlagos értékeket használ.

    Ezt az arányt a következőképpen számítják ki:

    Működési cash flow / Átlagos összes kötelezettség = %

    A műveletekből származó cash flow a pénzforgalmi kimutatásból származik, és az átlagos teljes kötelezettségek a mérlegekből származó kötelezettségek több időszakból származó összes kötelezettségének átlaga.

    Minél nagyobb az arány, annál jobb a cég pénzügyi rugalmassága és képessége adósságainak kifizetésére.

  • 05

    Áramarány

    A jelenlegi arány a cash flow arányok közül a legegyszerűbb. Elmondja a vállalkozás tulajdonosának, hogy a forgóeszközök elegendőek-e a vállalat jelenlegi adósságának fedezéséhez. Az arányt a következőképpen számítjuk ki:

    Aktuális arány = folyó eszközök / folyó források =

    A képlet mindkét része a vállalat mérlegéből származik. A válasz azt mutatja, hogy hányszor tudják a vállalat teljesíteni a rövid lejáratú adósságát, és a vállalat likviditásának mértéke.

  • 06

    Gyors arány (sav-teszt)

    A gyors arány, vagy a savpróba a likviditás pontosabb tesztje, mint az aktuális arány. A leltárt kiegyenlíti az egyenletből, és méri a cég likviditását, ha nincs készlete, hogy eladja a rövid lejáratú adósságkötelezettségeit.

    Ha a gyors arány kevesebb, mint 1,0-szer, akkor a rövid lejáratú adósságok fedezésére készletet kell eladnia, ami nem jó pozíció a cég számára.

    Számítsa ki a gyors arányt a következőképpen:

    Gyors arány = forgóeszközök - készlet / folyó kötelezettség ahol minden feltétel levonásra kerül a cég mérlegéből.


  • Videó A Szerző: Részvényvásárlás lépésről lépésre

    Kapcsolódó Cikkek:

    ✔ - Gyalogosbiztonság A targoncák körül

    ✔ - Az üzleti biztosítás különböző típusai

    ✔ - Ismerje meg, hogyan kell a hangját értékesíteni


    Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!