A Szerző Blogja Pénzügyi És Üzleti

A likviditási pozíció elemzése a pénzügyi mutatók felhasználásával


Ebben a cikkben néhány általánosan használt likviditási mutatót fogunk figyelembe venni a vállalat pénzügyi elemzésében. A társaság pénzügyi helyzetének kiszámításához a mérleget a likviditás mérésével mutatjuk be, amely a jelenlegi tartozásának a forgóeszközökkel való megfizetésének képessége. Az információ egy hipotetikus vállalat kétéves adatait tükrözi.

A mérlegadatok felhasználhatók az aktuális arány, a gyors arány és a nettó üzemi tőke kiszámítására, valamint az egyes évekre vonatkozó változások és az évenkénti változások jelentésének magyarázatára. Az eredményeket meg lehet ismételni a saját cége vagy egy olyan vállalat számára, amelyre érdeklődik.

  • 01

    Számolja ki a Társaság aktuális arányát

    Aktuális arányszámítás és elemzés

    A likviditáselemzés első lépése a vállalat jelenlegi arányának kiszámítása. A jelenlegi arány azt mutatja, hogy hányszor fizethet a cég a vagyonára vonatkozó jelenlegi adósságkötelezettsége. Az "Aktuális" általában rövidebb, mint tizenkét hónapos időtartamot jelent. A képlet:

    Aktuális mutató = forgóeszközök / folyó források.

    A mérlegben láthatja a kiemelt számokat. Ezek a számításokhoz használtak. 2018-ra a számítás a következő:

    Aktuális arány = $ 708 / $ 540 = 1.311 X

    Ez azt jelenti, hogy a cég 1,311-szeresére képes teljesíteni a jelenlegi rövid lejáratú adósságkötelezettségeit. Az oldószer megtartása érdekében a cégnek legalább 1,0 X-es áramaránynak kell lennie, ami azt jelenti, hogy pontosan teljesítheti a jelenlegi adósságkötelezettségeit. Tehát ez a cég oldószer.

    Ebben az esetben azonban a cég egy kicsit folyékonyabb. Eleget tehet a jelenlegi adósságkötelezettségeinek, és egy kicsit megmaradt. Ha az aktuális arányt 2017-re számítja ki, látni fogja, hogy az aktuális arány 1,182 X volt. Tehát a cég 2018-ban javította likviditását, amely ebben az esetben jó, mivel viszonylag alacsony likviditás mellett működik.

  • 02

    Számolja ki a vállalat gyors arányát vagy savvizsgálatát

    Gyors arányelemzés

    A likviditáselemzés második lépése a vállalat gyors arányának vagy savas tesztjének kiszámítása. A gyors arány a likviditás szigorúbb tesztje, mint az aktuális arány. Megvizsgálja, hogy a vállalat mennyire tudja teljesíteni rövid lejáratú adósságkötelezettségeit anélkül, hogy eladná annak egyik készletét.

    A készlet az összes forgóeszköz legkisebb likvidje, mert meg kell találnia a vásárlót a leltárhoz. A vásárló keresése, különösen a lassú gazdaságban, nem mindig lehetséges. Ezért a cégek képesek lesznek a rövid lejáratú adósságkötelezettségeik teljesítésére anélkül, hogy az értékesítési leltárra kellene támaszkodniuk. A képlet:

    Gyors arány = forgóeszközök - készlet / folyó kötelezettség.

    A mérlegben láthatja a kiemelt számokat. Ezek a számításokhoz használtak. 2018-ra a számítás a következő:

    Gyors arány = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X.

    Ez azt jelenti, hogy a cég nem tudja teljesíteni a jelenlegi rövid lejáratú adósságkötelezettségeit a készlet értékesítése nélkül, mivel a gyors arány 0,529 X, ami kevesebb, mint 1,0 X. Az aránynak legalább 1,0 X-nek kell lennie, ami nem.

    Ebben az esetben azonban a cégnek értékesítenie kell a készleteket a rövid lejáratú adósságok kifizetésére. Ha kiszámítja a gyors arányt 2017-re, látni fogja, hogy ez 0.458 X volt. Így a vállalat 2018-ra javította likviditását, ami ebben az esetben jó, mivel viszonylag alacsony likviditással működik. Javítani kell a gyors arányát az 1,0 X fölé, így nem kell eladnia a készletet a rövid lejáratú adósságkötelezettségeinek teljesítése érdekében.

  • 03

    Számolja ki a Társaság nettó működő tőkéjét

    Nettó működő tőke számítása és elemzése

    A társaság nettó üzemi tőkéje a forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség:

    Nettó üzemi tőke = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek

    2018-ra a vállalat nettó üzemi tőkéje:

    $708 - 540 = $168

    Ebből a számításból tudod, hogy pozitív nettó üzemi tőkével rendelkezik, amellyel rövid lejáratú adósságkötelezettségeket kell fizetnie, mielőtt még kiszámítaná az aktuális arányt. Képesnek kell lennie látni a vállalat nettó üzemi tőkéje és az aktuális arány közötti kapcsolatot.

    2017-re a vállalat nettó üzemi tőkéje 99 dollár volt, így nettó üzemi tőkeszerkezete és likviditási pozíciója 2017-től 2018-ig javult.

  • 04

    A likviditási elemzés összefoglalása

    A likviditási elemzés összefoglalása

    Ebben a példában egy egyszerű elemzést végeztünk a vállalat jelenlegi arányáról, gyors arányáról és a nettó működő tőkéről. Ezek a vállalkozások alapvető likviditási elemzésének kulcselemei. A vállalatok számára komplexebb likviditási és készpénzelemzést lehet végezni, de ez az egyszerű likviditási elemzés elkezdődik.

    Ezt az összefoglalót tekintve a vállalat 2017-től 2018-ig javította likviditási pozícióját, amint azt mindhárom mutató mutatja. A jelenlegi arány és a nettó működő tőke pozíciók egyaránt javultak. A gyors arány azt mutatja, hogy a vállalatnak a jelenlegi adósságkötelezettségeinek teljesítése érdekében készletet kell értékesítenie, de a gyors arány is javul.

    Ennek a cégnek az igazi elemzéséhez fontos, hogy megvizsgáljuk a vállalat iparágának adatait. Bár hasznos, ha két évre szóló adatok állnak rendelkezésre a cég számára, amely tájékoztatást nyújt az arányok alakulásáról, szintén fontos összehasonlítani a cég arányait az iparággal.


  • Videó A Szerző:

    Kapcsolódó Cikkek:

    ✔ - Az üzleti szerződések és megállapodások alapjai

    ✔ - Egy egyedülálló vállalkozói vállalkozás elindítása - előnye és hátránya

    ✔ - A szolvencia intézkedése


    Hasznos? Ossza Meg Ezt A Barátaiddal!